Efektyvus kursas, kurį jis sudaro, kaip apskaičiuojamas, pavyzdžiai



The efektyvus tarifas yra palūkanų norma, faktiškai uždirbta ar sumokėta investicijoje, paskoloje ar kituose finansiniuose produktuose dėl kapitalizacijos per tam tikrą laikotarpį rezultato. Tai taip pat vadinama faktine palūkanų norma, faktine metine palūkanų norma arba metiniu lygiu.

Efektyvi palūkanų norma yra būdas patvirtinti metinę palūkanų normą, kad būtų atsižvelgta į kapitalizacijos poveikį. Jis naudojamas lyginti metines palūkanas tarp paskolų su skirtingais kapitalizacijos laikotarpiais (savaitė, mėnuo, metai ir kt.).

Efektyviai apskaičiuojant periodinį kursą kasmet apskaičiuojama naudojant kapitalizaciją. Tai standartas Europos Sąjungoje ir daugelyje pasaulio šalių.

Efektyvi norma yra analogiška sąvoka, naudojama ir taupymo ar investiciniams produktams, pavyzdžiui, indėlių sertifikatas. Kadangi bet kokia paskola yra skolintojo investicinis produktas, terminas gali būti naudojamas, kad jį būtų galima taikyti šiam sandoriui, keičiant požiūrį.

Indeksas

  • 1 Ką sudaro??
  • 2 Kaip tai apskaičiuojama?
    • 2.1 Pavyzdys
  • 3 Skirtumas nuo nominalios normos
  • 4 Pavyzdžiai
    • 4.1 Kapitalizacijos riba
  • 5 Nuorodos

Ką ji sudaro??

Efektyvi palūkanų norma yra svarbi finansavimo sąvoka, nes ji naudojama skirtingiems produktams, pvz., Paskoloms, kredito linijoms ar investiciniams produktams, pavyzdžiui, indėlių sertifikatams, kurie apskaičiuoja skirtingas palūkanų normas, palyginti..

Pavyzdžiui, jei investicija A moka 10%, kapitalizuoja ją kas mėnesį, o investicija B moka 10,1%, kapitalizuojama pusmetį, faktinė palūkanų norma gali būti naudojama nustatant, kurios investicijos per metus bus mokamos daugiau..

Efektyvus tarifas yra tikslesnis finansiniu požiūriu, atsižvelgiant į kapitalizacijos poveikį. Tai reiškia, kad kiekvienu laikotarpiu, kai palūkanos nėra apskaičiuojamos pagal pagrindinį kapitalą, bet ankstesnio laikotarpio, kuris apima kapitalą ir palūkanas, sumą.

Šis argumentas yra lengvai suprantamas svarstant santaupas: palūkanos kapitalizuojamos kiekvieną mėnesį ir kiekvieną mėnesį, kai taupytojas sukuria palūkanas už ankstesnio laikotarpio palūkanas.

Dėl kapitalizacijos per metus uždirbtos palūkanos sudaro 26,82% pradinės sumos, o ne 24%, o tai yra 2% mėnesinė palūkanų norma, padauginta iš 12.

Kaip tai apskaičiuojama?

Efektyvi metinė palūkanų norma gali būti apskaičiuojama pagal šią formulę:

Efektyvus greitis = (1 + (i / n)) ^ (n) - 1.

Šioje formulėje i yra lygi nustatytai nominaliai metinei palūkanų normai, ir n yra lygi metų kapitalizacijos laikotarpių skaičiui, kuris paprastai yra pusmetinis, mėnesinis ar kasdieninis.

Čia pagrindinis dėmesys skiriamas kontrastui tarp faktinio greičio ir i. Jei i, metinė palūkanų norma, yra 10%, tada su mėnesine kapitalizacija, kur n yra lygus mėnesių skaičiui per metus (12), faktinė metinė palūkanų norma yra 10,471%. Formulė atrodytų kaip:

(1 + 10% / 12) ^ 12 - 1 = 10,471%.

Efektyvaus tarifo naudojimas padeda mums suprasti, kaip skirtingai veikia paskola ar investicija, jei ji kapitalizuojama kas pusmetį, kas mėnesį, kasdien arba bet kuriuo kitu laikotarpiu.

Pavyzdys

Jei mes turėtume 1000 JAV dolerių paskolą arba investiciją, kuri būtų kapitalizuojama kas mėnesį, per metus gautume 104,71 JAV dolerio palūkanas (10,471% nuo 1000 JAV dolerių), kuri būtų didesnė už tą pačią paskolą arba kapitalizuotas investicijas per metus..

Metinė kapitalizacija sukurtų tik 100 JAV dolerių palūkanas (10% nuo 1000 JAV dolerių).

Jei paskola arba investicija buvo kapitalizuota kasdien (n = 365) vietoj mėnesinių (n = 12), palūkanos už tą paskolą ar investiciją būtų 105,16 USD.

Paprastai, tuo daugiau laiko ar kapitalizacijos (n), kai investicija ar paskola yra, tuo didesnis faktinis tarifas.

Skirtumas nuo nominalios palūkanų normos

Nominali palūkanų norma yra nustatyta metinė norma, kurią nurodo finansinė priemonė. Ši palūkanų norma atitinka paprastas palūkanas, neatsižvelgiant į kapitalizacijos laikotarpius.

Efektyvus kursas yra tas, kuris paskirsto kapitalizacijos laikotarpius mokėjimo plano metu. Jis naudojamas lyginti metines palūkanas tarp paskolų su skirtingais kapitalizacijos laikotarpiais (savaitę, mėnesį, ketvirtį ir tt).

Nominali palūkanų norma yra periodinė palūkanų norma, padauginta iš laikotarpių per metus. Pavyzdžiui, 12% nominalioji norma, pagrįsta mėnesio kapitalizacija, reiškia 1% palūkanų normą per mėnesį.

Apskritai nominali palūkanų norma yra mažesnė už faktinę normą. Pastarasis yra tikras finansinių mokėjimų vaizdas.

Nominali palūkanų norma be kapitalizacijos dažnio nėra visiškai apibrėžta: jūs negalite nurodyti efektyvios palūkanų normos nežinodami kapitalizacijos dažnumo ir nominalios palūkanų normos. Nominali palūkanų norma yra apskaičiavimo pagrindas, siekiant apskaičiuoti faktinę normą.

Nominalios palūkanų normos nėra palyginamos, nebent jų kapitalizacijos laikotarpiai yra vienodi. Efektyvūs tarifai ištaiso tai, kad nominalios palūkanų normos konvertuojamos į metines sudėtines palūkanas.

Pavyzdžiai

Investicijos A moka 10%, kas mėnesį jas kapitalizuoja, o investicijos B - 10,1% per metus.

Nominali palūkanų norma yra finansiniame produkte nustatyta norma. Investicijoms Nominali palūkanų norma yra 10%, o investicijoms B - 10,1%.

Efektyvus kursas apskaičiuojamas atsižvelgiant į nominalią palūkanų normą ir ją koreguojant pagal kapitalizacijos laikotarpių, kuriuos finansinis produktas patirs per tam tikrą laikotarpį, sumą. Formulė yra:

Efektyvi norma = (1 + (nominalioji norma / kapitalizacijos laikotarpių skaičius)) ^ (kapitalizacijos laikotarpių skaičius) - 1.

Investicijų A atveju tai būtų: 10,47% = (1 + (10% / 12)) ^ 12 - 1.

B investicijos atveju: 10,36% = (1 + (10,1% / 2)) ^ 2 - 1

Nors investicija B turi didesnę nominalią palūkanų normą, jos faktinė norma yra mažesnė nei investicinė A.

Svarbu apskaičiuoti faktinę normą, nes jei į vieną iš šių investicijų investavote $ 5,000,000, neteisingas sprendimas kainuotų daugiau nei 5 800 JAV dolerių per metus.

Kapitalizacijos riba

Didėjant kapitalizacijos laikotarpių skaičiui, taip pat padidėja faktinė norma. Įvairių kapitalizuotų laikotarpių, kurių nominali norma yra 10%, rezultatai būtų:

- Pusmetis = 10,250%

- Ketvirtinis = 10,381%

- Mėnesio = 10,471%

- Dienos = 10,516%

Kapitalizacijos reiškinys yra ribotas. Net jei kapitalizacija įvyko be galo daug kartų, būtų pasiekta kapitalizacijos riba. 10 proc., Nuolat kapitalizuotas efektyvus kursas būtų 10,517 proc..

Ši norma apskaičiuojama padidinant skaičių "e" (maždaug lygus 2,71828) iki palūkanų normos galios ir atimant vieną. Šiame pavyzdyje būtų 2 171828 ^ (0,1) - 1.

Nuorodos

  1. Investopedia (2018). Efektyvi metinė palūkanų norma. Paimta iš: investopedia.com.
  2. Investopedia (2018). Efektyvi metinė palūkanų norma. Paimta iš: investopedia.com.
  3. Vikipedija, laisva enciklopedija (2018). Efektyvi palūkanų norma. Paimta iš: en.wikipedia.org.
  4. IFC (2018). Efektyvus metinis tarifas. Paimta iš: corporatefinanceinstitute.com.
  5. Elias (2018). Koks skirtumas tarp efektyvių palūkanų normų ir nominalių palūkanų normų? CSUN Paimta iš: csun.edu.