Veiklos rodiklis, kiek jis susideda, kaip jis apskaičiuojamas ir pavyzdžiai



The grąžos norma tai yra investicijos grynasis pelnas arba nuostolis per tam tikrą laikotarpį, kuris išreiškiamas procentais nuo pradinės investicijos kainos. Laikotarpis paprastai yra vieneri metai, tokiu atveju jis vadinamas metiniu pajamingumu.

Investicijų prieaugis apibrėžiamas kaip gautos pajamos ir kapitalo prieaugis, gautas pardavus investicijas. Pelno norma kartais vadinama investicijų grąža arba IG.

Finansų srityje rezultatas yra investicijos pelnas. Įtraukiami bet kokie investicijų ir (arba) pinigų srautų vertės pokyčiai, kuriuos investuotojas gauna iš investicijų, pvz., Palūkanų mokėjimai ar dividendai.

Nuostolis, o ne pelnas, yra apibūdinamas kaip neigiamas pelnas, darant prielaidą, kad investuota suma yra didesnė už nulį.

Palyginti skirtingų laikotarpių laikotarpių grąžą lygiomis teisėmis, naudinga konvertuoti kiekvieną grąžą į metinę grąžą. Šis perskaičiavimo procesas vadinamas metizavimu.

Indeksas

  • 1 Kokia yra grąžos norma??
    • 1.1 Naudojimas
    • 1.2 Tikroji ir nominalioji grąžos norma
  • 2 Kaip tai apskaičiuojama?
    • 2.1 Metinė grąžos norma
  • 3 Pavyzdžiai
    • 3.1. Kompanija ABC
  • 4 Nuorodos

Kokia yra grąžos norma?

Grąžinimo norma gali būti taikoma bet kokio tipo investicijoms, nuo nekilnojamojo turto iki obligacijų, akcijų ir meno kūrinių, jei tam tikru metu įsigytas turtas ateityje sukuria pinigų srautus..

Naudojimas

Grąžinimo normos yra naudingos priimant investicinius sprendimus. Investuotojai, atsižvelgdami į nominalias rizikos investicijas, pvz., Taupomąją sąskaitą, atsižvelgia į reinvestavimo poveikį. Taigi ilgainiui padidėja taupymo likučiai, kad ateityje būtų galima prognozuoti numatomą pelną.

Investicijoms, kuriose yra rizikos kapitalas, pvz., Akcijų ir namų pirkimas, investuotojas taip pat atsižvelgia į kainų svyravimo ir nuostolių rizikos poveikį..

Finansų analitikų naudojami rodikliai, kuriais siekiama palyginti įmonės veiklos rezultatus arba palyginti įmonių rezultatus, yra investicijų grąža, nuosavo kapitalo grąža ir turto grąža..

Kapitalo biudžeto sudarymo procese įmonės palygina skirtingų projektų veiklos rodiklius, kad nuspręstų, kokių projektų reikėtų laikytis, kad maksimaliai padidintų įmonės veiklos rezultatus.

Tikroji ir nominalioji grąžos norma

Nuolatinė grąžos norma laikoma pajamoms, naudojamoms namams įsigyti. Taip yra todėl, kad jame neatsižvelgiama į infliacijos poveikį laikui bėgant.

Infliacija mažina pinigų perkamąją galią. Todėl namo pardavimo per šešerius metus suma nebus tokia pati kaip šiuo metu. Panašiai namo įsigijimo suma šiandien nėra vertinga kaip ta pati suma per šešerius metus.

Nuolaida yra būdas įvertinti pinigų vertę laikui bėgant. Kai bus atsižvelgta į infliacijos poveikį, ji bus vadinama realiu grąžos norma arba pakoreguota pagal infliaciją.

Kaip tai apskaičiuojama?

Žemiau pateikiama formulė, naudojama apskaičiuojant grąžos normą:

Grąžinimo norma = ((galutinė investicijų vertė - pradinė investicijos vertė) / pradinė investicijos vertė) x 100.

Atsižvelgiant į pinigų vertės įtaką laikui bėgant ir infliaciją, realioji grąžos norma taip pat gali būti apibrėžiama kaip grynoji pinigų srautų suma, gauta investuojant po infliacijos koregavimo.

Grąžinimo normą galima apskaičiuoti bet kuriai investicijai, kuri yra susijusi su bet kokio tipo turtu.

Metinė grąža

Koncepcija, glaudžiai susijusi su grąžos norma, yra sudėtinis metinis augimo tempas arba TCAC. Tai yra vidutinė metinė investicijų grąžos norma per tam tikrą laikotarpį, ilgesnį nei vienerius metus.

Apskaičiuojant metinį augimo tempą, investicijos vertė atitinkamo laikotarpio pabaigoje yra padalinta iš jos vertės to laikotarpio pradžioje. Tada rezultatas padidinamas iki galios, padalytos iš laikotarpio trukmės. Galiausiai atimamas vienas iš šių rezultatų. Tai galima parašyti taip:

TCAC = ((galutinė vertė / pradinė vertė) ^ (1 / metų skaičius)) - 1

Pavyzdžiai

Namų pirkimas yra pagrindinis pavyzdys, kaip suprasti, kaip apskaičiuoti grąžos normą. Tarkime, jūs perkate namą už $ 250,000. Po šešerių metų nusprendžiama parduoti namą. Šeima auga ir reikalinga didesnė vieta.

Jūs galite parduoti namą už $ 335,000, atėmus nekilnojamojo turto agento mokesčius. Namų pirkimo ir pardavimo grąžos norma yra: ((335,000-250,000) / 250,000) x 100 = 34%.

Dabar, kas atsitiktų, jei namas būtų parduotas už mažiau nei sumokėta? Tarkime, jis parduoda už $ 187,500. Ta pati lygtis gali būti naudojama apskaičiuojant nuostolį arba neigiamą grąžos normą sandoryje: (187 500–250 000) / 250 000 x 100 = -25%.

-ABC kompanija

Adomas yra mažmeninis investuotojas ir nusprendžia pirkti 10 ABC bendrovės akcijų, kurių vieneto kaina yra 20 JAV dolerių. Adomas turi ABC bendrovės akcijų 2 metus. Per šį laikotarpį ABC bendrovė kasmet mokėjo 1 JAV dolerio dividendą už akciją.

Po dviejų metų Adomo nusprendė parduoti 10 ABC bendrovės akcijų, kurių ex-dividendų kaina yra 25 USD. Adomas norėtų nustatyti grąžos normą per dvejus metus, kai jis turėjo akcijų.

Norėdami nustatyti grąžos normą, pirmiausia apskaičiuokite per dvejus metus gautų dividendų sumą: 10 akcijų x (1 $ metinis dividendas x 2) = 20 JAV dolerių dividendai iš 10 akcijų

Tada apskaičiuojama, kiek akcijų buvo parduota. 10 akcijų x $ 25 = 250 USD (pelnas iš 10 akcijų pardavimo).

Galiausiai nustatoma, kiek kainuoja Adamas pirkti 10 ABC bendrovės akcijų. 10 akcijų x $ 20 = 200 JAV dolerių (10 akcijų pirkimo išlaidos)

Grąžos normos apskaičiavimas

Visi numeriai yra prijungti prie grąžos formulės: (($ 250 + $ 20 - $ 200) / $ 200) x 100 = 35%

Todėl per dvejų metų laikotarpį Adomas gavo 35% pelno iš savo akcijų.

Metinė grąža

Taikant formulę, metinė grąžos norma būtų tokia: (((($ 250 + $ 20) / $ 200) ^ 1/2) - 1 = 16,1895%

Todėl Adomas savo investicijoms gavo 16,1895% metinę grąžos normą.

Nuorodos

  1. Investopedia (2018). Grąžinimo norma. Paimta iš: investopedia.com.
  2. Vikipedija, laisva enciklopedija (2018). Grąžinimo norma. Paimta iš: en.wikipedia.org.
  3. IFC (2018). Grąžinimo norma. Paimta iš: corporatefinanceinstitute.com.
  4. Atsakymų investavimas (2018). Grąžinimo norma. Paimta iš: investinganswers.com.
  5. Joshua Kennon (2018). Kas yra gera jūsų investicijų grąža? Likutis. Paimta iš: thebalance.com.