Finansinis įmonės veiklos ciklas



The įmonės finansinis ciklas Tai yra nuolatinis produktų ar paslaugų judėjimas, kad bendrovė galėtų toliau veikti. Baigus ciklą, jis vėl prasideda. Jis apima žaliavų pirkimą, konversiją į gatavus produktus, pardavimą, bylą (jei tai yra gautinos sąskaitos) ir pinigų įsigijimą..

Todėl būtent laikotarpis, per kurį bendrovė atlieka savo įprastą veiklą (pinigų pirkimas, gamyba, pardavimas ir grąžinimas). Finansinis ciklas suteikia įmonės veiklos efektyvumo viziją; ketinama, kad šis ciklas būtų kuo trumpesnis, kad verslas taptų veiksmingesnis ir sėkmingesnis.

Todėl trumpesnis ciklas rodo, kad bendrovė gali greitai atkurti savo investicijas ir kad turi pakankamai pinigų savo įsipareigojimams įvykdyti. Jei finansinis ciklas yra ilgas, tai rodo, kad įmonei reikia daugiau laiko, kad būtų galima paversti atsargų pirkimus grynaisiais pinigais.

Indeksas

  • 1 Charakteristikos
    • 1.1 Atsargų laikotarpis
    • 1.2 Gautinų sumų laikotarpis
    • 1.3 Finansinis ciklas ir grynasis finansinis ciklas
  • 2 Trumpas laikotarpis
    • 2.1 Rodikliai
  • 3 Ilgalaikis
    • 3.1 Rodikliai
  • 4 Nuorodos

Savybės

- Įmonės finansinis ciklas nurodo, kiek dienų reikia įsigyti prekių, reikalingų prekėms ar paslaugoms gaminti ir parduoti, surinkti pinigus iš šio pardavimo, sumokėti tiekėjams ir susigrąžinti pinigus. Naudinga apskaičiuoti apyvartinio kapitalo sumą, kurią įmonė turės išlaikyti ar padidinti savo veiklą.

- Finansinio ciklo metu didžiausias sumažinimas reikalingas atsargų ir gautinų sumų investavimui, be to, tai nereiškia, kad pardavimai prarandami dėl medžiagų atsargų neturėjimo ar finansavimo..

- Valdymo sprendimai ar derybos su verslo partneriais turi įtakos įmonės finansiniam ciklui.

- Norint išlaikyti savo veiklą, įmonė, turinti trumpą finansinį ciklą, reikalauja mažiau pinigų; gali netgi parduoti su mažomis maržomis. 

- Jei įmonė turi ilgą finansinį ciklą, net ir turint didelę maržą, norint augti, gali prireikti papildomo finansavimo.

- Finansinis ciklas nustatomas tokiu būdu (atsižvelgiant į 12 mėnesių laikotarpį): atsargų laikotarpis + gautinų sumų laikotarpis = finansinis ciklas

Atsargų laikotarpis

Atsargų laikotarpis - tai dienų, kurias atsargos lieka saugomos, skaičius.

Atsargų laikotarpis = vidutinė atsargų / parduotų prekių kaina per dieną.

Vidutinė atsargų suma yra sumos suma, išreikšta metų pradžioje (arba praėjusių metų pabaigoje) ir metų pabaigoje esanti atsarga, pateikta balanse. Šis rezultatas padalintas iš 2.

Parduodamų prekių kaina per dieną gaunama dalijant bendrą metinę parduotų prekių kainą, gautą pelno (nuostolių) ataskaitoje, nuo 365 (dienų per metus).

Gautinų sumų laikotarpis

Gautinų sumų laikotarpis - tai laikotarpis, per kurį dienos turi būti renkami pinigai iš atsargų pardavimo.

Sąskaitų laikotarpis x mokestis = vidutinė gautinų sumų / pardavimo per dieną suma

Gautinų sumų vidurkis yra metų gautinų sumų sumos suma ir gautinos sumos metų pabaigoje. Šis rezultatas padalintas iš 2.

Pardavimai per dieną nustatomi dalijant metinį pajamų ataskaitoje pateiktą pardavimą iki 365.

Finansinis ciklas ir grynasis finansinis ciklas

Grynasis finansinis ciklas arba grynųjų pinigų ciklas rodo, kiek laiko reikia, kad įmonė galėtų surinkti pinigus iš atsargų pardavimo.

Grynasis finansinis ciklas = finansinis ciklas - mokėtinas laikotarpis

Kur:

Mokėtinų sąskaitų laikotarpis = vidutinė mokėtina suma / per dieną parduotų prekių kaina.

Mokėtinų sąskaitų vidurkis - tai sumų, mokėtinų už metus, sumos ir metų pabaigoje mokėtinų sumų suma. Šis rezultatas padalintas iš 2. Parduodamų prekių kaina per dieną nustatoma taip pat, kaip ir inventorinio laikotarpio kaina.

Šis paveikslėlis iliustruoja įmonės finansinį ciklą:

Trumpas laikotarpis

Trumpalaikis finansinis ciklas reiškia lėšų srautą arba operatyvinę lėšų generavimą (apyvartinį kapitalą). Šio ciklo trukmė susijusi su reikiamu išteklių kiekiu operacijai atlikti.

Šio ciklo elementai (žaliavų įsigijimas, jų perdirbimas į galutinius produktus, jų pardavimas ir surinkimas) yra trumpalaikis turtas ir trumpalaikiai įsipareigojimai, kurie yra apyvartinio kapitalo dalis..

Dabartinėje koncepcijoje kalbama apie laiką, per kurį bendrovė vykdo įprastą veiklą, kaip apibrėžta kaip komercinė.

Apyvartinis kapitalas yra bendrovės investicija į trumpalaikį turtą (grynieji pinigai, apyvartiniai vertybiniai popieriai, gautinos sumos ir atsargos)..

Grynasis apyvartinis kapitalas apibrėžiamas kaip trumpalaikis turtas, atėmus trumpalaikius įsipareigojimus, kurie yra banko paskolos, mokėtinos sumos ir sukaupti mokesčiai.

Kol turtas bus didesnis už įsipareigojimus, bendrovė turės grynąjį apyvartinį kapitalą. Tai lemia įmonės gebėjimą tęsti įprastą savo veiklos plėtrą per ateinančius dvylika mėnesių.

Rodikliai

Trumpalaikio finansinio ciklo rodikliai yra likvidumas ir mokumas. Likvidumas - tai turtas, kuris turi būti nedelsiant konvertuojamas į pinigus.

Bendrovės mokumas yra jo finansinis pajėgumas laikytis įsipareigojimų, kurie turi būti įvykdyti per trumpą laiką, ir ištekliai, kuriuos jis privalo patirti..

Ilgalaikis

Ilgalaikis finansinis ciklas apima pastovias ir ilgalaikes investicijas, skirtas verslo tikslams pasiekti, taip pat esamą laikotarpio rezultatų ir ilgalaikių paskolų nuosavybę..

Nuolatinės investicijos, pvz., Nekilnojamasis turtas, mašinos, įranga ir kitas ilgalaikis turtas, palaipsniui dalyvauja trumpalaikiame finansiniame cikle dėl nusidėvėjimo ir amortizacijos. Taigi ilgalaikis finansinis ciklas padeda trumpalaikiam finansiniam ciklui didinant apyvartinį kapitalą.

Ilgalaikio finansinio ciklo trukmė yra laikas, per kurį įmonė turi atgauti padarytą investiciją.

Rodikliai

Tarp rodiklių, kuriuos mums suteikia ilgalaikis finansinis ciklas, yra investicijų įsiskolinimas ir pelningumas..

Kalbėdami apie finansinį ciklą, visada kalbėsime apie laiką, per kurį pinigai srautai vyksta per bendrovę, pavyzdžiui, pinigų srautai ir pinigų įplaukos..

Tai reiškia, kad laikas, kai pinigai vėl tampa grynaisiais pinigais, po įmonės veiklos vykdymo (trumpalaikis finansinis ciklas) ir (arba) investavimo ar finansavimo veikla (finansinis ciklas) ilgalaikis).

Nuorodos

  1. „Boston Commercial Services Pty Ltd.“ (2017 m.). Kas yra „finansinis ciklas“ ir kaip tai veikia jūsų verslą? Paimta iš: bostoncommercialservices.com.au.
  2. Steven Bragg (2017). Įmonės veiklos ciklas. AccountingTools. Paimta iš: accountstools.com.
  3. CFI - Corporate Finance Institute (2018 m.). Veikimo ciklas. Paimta iš: corporatefinanceinstitute.com.
  4. Magi Marquez (2015). Finansinio ciklo apskaičiavimo svarba įmonėse. Skaitomasis skaitiklis Paimta iš: contadorcontado.com.
  5. Hector Ochoa (2011). Kaip nustatyti savo verslo finansinį ciklą. Patarimai ir aptarnavimas Išsami konsultacija. Paimta iš: aysconsultores.com.
  6. Investopedia (2018). Eksploatacinės charakteristikos: veikimo ciklas. Paimta iš: investopedia.com